Studiul de caz audit financiar la S.C. Connections S.A.

1. Prezentarea societatii Connections S.A.

S.C. CONNECTIONS S.A. Bucuresti este, conform Contractului, persoana juridica romana, cu forma juridica de societate pe actiuni. Aceasta isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane, cu prevederile Contractului de Societate.

Sediul societatii este in Romania, Bucuresti, b-dul Regina Maria, nr. 16, Sector 5 si poate fi schimbat numai pe baza hotararii Adunarii Generale a Actionarilor.

Durata de functionare a societatii este nelimitata, cu incepere de la data inregistrarii ca persoana juridica in Registrul Comertului: 16.02000 (nr. Registrul Comertului: J40/474/2000).In prezent capitalul societatii este in intregime privat. Societatea continua activitatea cu aceeasi denumire, cu capital integral de stat, infiintata prin H.G. 1857/10.01.2000.

Capitalul social al S.C. Connections S.A. Bucuresti a fost stabilit, prin Contract, la suma de 26.986.621 lei, fiind impartit in 7.580.650 de actiuni nominative, numerotate de la 000.000.1 la 7.580.650. Valoarea nominala este de 3,56 lei/actiune. Valoarea actiunilor este subscrisa si varsata in intregime astfel:

1.079.464,84 lei (40% din capitalul social), reprezentand un numar de 3.032.260 actiuni, apartin Asociatiei salariatilor "ZENON". Actiunile subscrise de Asociatie sunt numerotate de la 548.391 la 7.580.650. Capitalul social mentionat mai sus a fost cesionat de FPS in baza Contractului de vanzare - cumparare de actiuni nr. 336/30.01996, cat si conform Actului Aditional la respectivul Contract.

1.619.116,30 lei (59,997% din capitalul social), reprezentand un numar de 548.149 actiuni, au fost subscrise de un numar de 240 de persoane fizice care au optat in baza legii privatizarii (Legea nr. 55/1995) sa isi depuna Carnetele cu certificatele de proprietate si/sau Cupoanele nominative de privatizare in contul S.C. Connections S.A. Bucuresti. Actiunile astfel subscrise sunt numerotate de la 000.000.1 la 548.149.

80,96 lei (0,003% din capitalul social), reprezentand un numar de 241 actiuni, au ramas la dispozitia societatii. Aceste actiuni sunt numerotate de la 548.150 la 548.390.

1.1. Principalele obiecte de activitate prevazute in Contractul societatii sunt:

- proiectare instalatii electrice, sanitare si termice;

- executarea de lucrari si servicii pentru terti, urmand ca in acest scop sa incheie Contract de prestari servicii;

- executarea de lucrari de constructii civile, industriale, drumuri si poduri ;

- import - export de produse specifice activitatii desfasurate;

- orice operatiuni de import si export in conditiile legii, in numele si pe contul societatii, precum si in regim de comision sau mandat comercial;

- participarea cu capital in lei sau in valuta la constituirea in Romania sau in strainatate de societati comerciale de productie, servicii, transport si orice alt domeniu prevazut de legea aplicabila;

- valorificarea spatiilor disponibile prin inchirierea ca sedii de societati, depozite, activitati lucrative si locuinte.

Anumite elemente din Contractul de societate redactat initial si depus la Registrul Comertului au fost ulterior modificate, prin 9 Cereri de inscriere de mentiuni, acestea referindu-se in principal la capitalul social (modificarile acestuia din 2000 pana in prezent) si la obiectul de activitate (neexistand modificari esentiale de continut, ci mai mult de forma).

2. Organizarea Managementului si Resurse Umane

Din punct de vedere al organizarii, remarcam o structura piramidala. Componenta Consiliului de Administratie este aleasa prin hotararea AGA. In varful piramidei este Director General care are in subordine mai multi directori: general adjunct, tehnic, de export si economic. Fiecare dintre acestia conduce un numar de servicii si departamente, a caror activitate o coordoneaza si pentru care raspunde, conform prevederilor din fisa postului.

Fluxurile informationale si cele decizionale sunt bine definite in cadrul organigramei.

Se poate spune ca, din acest punct de vedere, societatea este bine organizata, astfel ca fiecare angajat stie care ii sunt responsabilitatile, pe cine are in subordine si in fata cui raspunde pentru activitatea depusa.

Structura Managementului:

Structura organizatorica - organigrama - (anexa 1) este constituita in conformitate cu forma juridica a societatii si in functie de volumul si numarul activitatilor desfasurate, - aprobata de catre adunarea generala a actionarilor - si care, in aceleasi conditii se poate modifica si adapta cerintelor si strategiilor de dezvoltare ale firmei.

Organigrama functioneaza dupa cum urmeaza :

Adunarea generala a actionarilor;

Consiliul de administratie

Director

Birou resurse umane;

- salarizare

- evidenta societatii pe actiuni - registrele privatizare si post-privatizare;

- consilier juridic

Director economic

- Birou financiar-contabil

- Revizie

- Statie calcul

Compartiment marketing, aprovizionare-desfacere

Compartimentul Administratie

Compartimentul tehnic

- Executie

- Constructii civile;

- Instalatii- electrice, sanitare, termice;

-Proiectare

Depozite

Magazine

Compartimentele de munca, gestiunile si toate locurile munca sunt coordonate Conform organigramei anexate.

Coordonarea intregii activitati a societatii se realizeaza pe baza muncii colective, a democratiei si transparentei, precum si in baza diagramelor de relatii, colaborare si subordonare, concretizate in "fisa postului", care cuprinde atributiile, limitele de competenta, relatiile si responsabilitatile fiecarui post in parte.

Relatiile ierarhice de colaborare si cooperare sunt stabilite prin organigrama.

Adunarea generala a actionarilor si Consiliul de administratie, functioneaza in baza regulilor si atributiunilor de serviciu stabilite si aprobate in actul constitutiv al societatii - de catre adunarea generala a actionarilor conform Legii 31/1990.

Principalele atributii ale Directorului general care privesc tema tratata sunt:

(1) Directorul este raspunzator fata de societate pentru :

-realitatea existentei dividendelor platite;

-existenta registrelor cerute de lege si corecta lor intocmire;

-alte atributii conferite de legislatia in vigoare.

(2) Directorul are urmatoarele atributii principale :

-angajeaza patrimoniul si reprezinta societatea in relatiile cu persoane fizice si juridice romane si straine;

-efectueaza in numele societatii toate operatiunile permise de legislatia romana in vigoare;

-angajeaza si concediaza personalul si stabileste drepturile acestuia, inclusiv remuneratia;

-are dreptul de semnatura si specimen de semnatura in banca

-aproba operatiunile de incasari si plati si incheierea contractelor;

-angajeaza credite bancare in numele societatii, efectueaza operatiunile de credit cu ipotecarea necesara creditelor respective sau ipotecarea pentru contractul comercial cu furnizorii;

3. Sistemul de documente primare :

Nota de predare

Serveste ca :

- document justificativ pentru incarcare de gestiune si inregistrare in evidenta magaziei si in contabilitate ;

- sursa de date pentru urmarirea realizarii productiei si calculul acesteia etc.

Circula :

- la inginerul sef sau la directorul tehnic ;

- la magazia de produse finite ;

- la compartimentele C.T.C si financiar- contabil.

Se arhiveaza:

- la compartimentul financiar- contabil ;

- la compartimentul care urmareste realizarea productiei.

Aviz de insotire

Serveste ca :

- document pentru eliberarea din magazie a marfurilor, produselor ;

- document justificativ ;

- document de insotire pe timpul transportului si pentru intocmirea facturilor ;

- document de receptie si de inregistrare.

Circula :

- la magazie ;

- la comisia care efectueaza receptia ;

- la delegatul unitatii care face transportul ;

- la compartimentul de desfaceri ;

- la cumparator.

Se intocmeste in trei exemplare.

Se arhiveaza la compartimentul de desfacere si contabil- la furnizor si la compartimentul financiar-contabil - la cumparator.

Fisa de magazie a formularelor cu regim special :

Serveste ca :

- document de evidenta a intrarilor, iesirilor si stocurilor de formulare cu regim special corect intocmite, cat si a celor anulate ;

- sursa de informatie pentru controlul operativ si contabil al stocurilor de formulare cu regim special.

Nu circula, fiind documente de inregistrare.

Se arhiveaza la compartimentul financiar- contabil.

Bonul de consum

Serveste ca :

- document de eliberare din magazie pentru consum a unuia sau mai multor materiale ;

- document justificativ de scadere din gestiune si de evidenta.

Se intocmeste in doua exemplare.

Circula :

- la persoanele autorizate sa acorde viza de necesitate ;

- la magazia de materiale ;

- la compartimentul financiar contabil.

Lista de inventariere

Serveste ca :

- document pentru inventarierea marfurilor si ambalajelor din depozitele cu ridicata, a rechizitelor de birou, a imprimantelor etc.

- document pentru stabilirea minusurilor si plusurilor.

Se intocmeste in trei exemplare la locurile de depozitare : unul de catre gestionar, celelalte doua de catre un membru al comisiei de inventariere.

Factura fiscala

Serveste ca :

- document de intocmire a instrumentului de decontare a produselor si marfurilor livrate, lucrarilor executate sau serviciilor prestate ;

- document de insotire pe timpul transportului ;

- document de receptie si incarcare in gestiune.

Se intocmeste manual sau cu ajutorul tehnicii de calcul in trei exemplare ;

SCRISOARE DE AUDIT

Consiliului de administratie (sau Directiunii)

Ne-ati solicitat sa procedam la auditarea societatii S.C. Connections S.A. precum si a contului de rezultate pentru exercitiul incheiat la aceasta data. Avem placerea sa va confirmam acceptarea si intelegerea de catre noi a acestei misiuni.

Noi vom proceda la exercitarea auditului conform Normelor nationale de audit (care sunt in acord cu Normele internationale de audit). Aceste norme cer ca auditul sa fie planificat si realizat astfel incat sa obtinem asigurarea rezonabila ca situatiile financiare nu comporta anomalii semnificative. Un audit consta in examinarea prin sondaj a elementelor de sustinere a informatiilor continute in situatiile financiare. Un audit consta, de asemenea, in aprecierea principiilor contabile aplicate si in estimarile semnificative retinute de conducerea intreprinderii, precum si in prezentarea de ansamblu a situatiilor financiare.

Ca urmare a recurgerii la tehnica sondajului si a altor limite inerente auditului, precum si a limitelor inerente oricarui sistem contabil si de control intern, riscul de nedetectare a unei anomalii semnificative nu poate fi eliminat.

Pe langa raportul de audit asupra situatiilor financiare, noi va vom trimite o scrisoare separata, prin care vom prezenta deficientele majore pe care le vom descoperi in sistemul contabil si de control intern.

De asemenea vom face o analiza comparativa a activitatii societatii pentru ultimii trei ani.

Noi va reamintim ca responsabilitatea pentru pregatirea situatiilor financiare si a informatiilor furnizate revine conducerii intreprinderii. Aceasta responsabilitate implica tinerea unei contabilitati si a unui sistem de control intern adecvate, definirea si aplicarea politicilor de inchidere a conturilor si masuri pentru protejarea activelor. In cadrul auditului nostru noi vom solicita conducerii intreprinderii o scrisoare de afirmare, confirmand declaratiile facute in cursul misiunii noastre.

Noi contam pe intreaga cooperare a personalului intreprinderii in punerea la dispozitie a contabilitatii, documentelor si a altor informatii necesare auditului nostru.

In cursul misiunii auditorul poate discuta cu responsabili sau servicii si compartimente, care nu participa direct la elaborarea conturilor, cum ar fi serviciile de aprovizionare, vanzari, productie, personal, juridic etc., pentru a cunoaste mai bine activitatile intreprinderii, pentru o mai buna planificare a misiunii sale si pentru cunoasterea si evaluarea procedurilor de control intern. Aceste discutii vor fi completate de teste si sondaje.

Auditorul va asista la inventarul fizic al stocurilor, la inchiderea exercitiului sau la orice alta data fixata de intreprindere. In acest scop, va trebui sa dispunem in timp util de procedurile de inventariere, precum si de datele si locurile unde se va face inventarierea. Rolul sau va fi de a observa modul de efectuare a inventarului fizic si de a proceda la propriile sale sondaje, in scopul aprecierii lucrarilor efectuate de intreprindere. In nici un caz el nu se va substitui personalului intreprinderii in efectuarea inventarului.

Scrisori de confirmare directa vor fi expediate clientilor, furnizorilor, bancilor si altor terti; un model va fi comunicat intreprinderii pentru pregatirea acestor scrisori si selectarea tertilor carora sa le fie expediate. Aceste scrisori vor fi semnate de conducerea intreprinderii, dar expediate de catre auditor care va primi si raspunsurile. Auditorul va aduce la cunostinta intreprinderii raspunsurile primite pentru a incepe analiza eventualelor diferente.

Calendarul previzional al misiunii este urmatorul:

Raportul de audit va fi semnat de Andrei Alexandra iar echipa de audit este formata din:

Dragne Ionut

Stefan Daniel

Visoianu Catalina

Onorariile noastre, facturate pe masura efectuarii lucrarilor, sunt calculate pe baza timpului lucrat si a unor cheltuieli de decontare. Tarifele orare variaza in functie de responsabilitati, de experienta si competentele fiecarui membru al echipei desemnat pentru aceasta misiune.

Aceasta scrisoare va ramane in vigoare pentru exercitiile viitoare, in afara cazului de reziliere, modificare sau inlocuire.

Va rog sa semnati si sa returnati un exemplar al acestei scrisori pentru a confirma acordul dumneavoastra asupra termenilor si conditiilor misiunii noastre de audit.

Organizarea contabilitatii patrimoniului :

Contabilitatea, ca instrument de cunoastere, gestiune si control al patrimoniului si al rezultatelor obtinute, este organizata conform Legii contabilitatii nr. 82/1991 si a Regulamentului de aplicare a acesteia, asigurand :

Inregistrarea cronologica si sistematica, prelucrarea, publicarea si pastrarea informatiilor cu privire la situatia patrimoniala si rezultatele obtinute in relatiile cu actionarii, clientii, furnizorii, bancile, organele fiscale si alte persoane juridice ;

Controlul operatiunilor patrimoniale efectuate si al procedeelor de prelucrare utilizate, precum exactitatea datelor contabile furnizate ;

Furnizarea informatiilor necesare organelor de sinteza la nivel national, in vederea stabilirii patrimoniului national si al bilantului pe ansamblul economiei nationale.

Societatea analizata are organizata contabilitatea in compartimente distincte, conduse de catre directorul economic, conform organigramei anexata. Controlul asupra operatiilor patrimoniale inregistrate in contabilitate se efectueaza de catre persoanele care conduc contabilitatea, care exercita controlul financiar preventiv si controlul financiar de gestiune- cenzorii.

Sistemul de prelucrare a datelor financiar contabile :

Evidenta contabila este tinuta in mod corect si la zi cu mijloace tehnice de calcul, care furnizeaza in orice moment date asupra patrimoniului, a incasarilor si platilor, a situatiei creantelor de incasat de la clienti si a datoriilor de platit catre furnizorii si creditorii societatii, precum si la bugetele locale, de stat si cel al asigurarilor sociale.

Cu privire la organizarea gestiunilor de valori materiale si a altor elemente partimoniale, este organizata evidenta sintetica si analitica in conformitate cu normele in vigoare. Planul de Conturi General este adaptat la conditiile specifice din societate, datele din evidenta sintetica fiind in deplina concordanta cu cele din evidenta analitica.

Pentru prelucrarea automata a datelor, Connections S.A. foloseste sistemul de operare integrat SAP R/3.

Acest sistem de operare a fost achizitionat pana in prezent pentru urmatoarele module :

Contabilitate financiara (modulul FI) ;

Managementul materialelor (modulul MM) ;

Vanzari- distributie (modulul SD) ;

Contabilitatea de gestiune (modulul CO) ;

Contanbilitatea activelor fixe (modulul AM).

In modulul FI al sistemului de operare SAP R/3 sunt prelucrate, analizate datele referitoare la inregistrarile din contabiliatea financiara, aferente clientilor si furnizorilor societatii.

Pentru inregistrarea operatiilor patrimoniale in contabilitate, societatea foloseste forma de inregistrare pe 'jurnale' in conditiile prelucrarii automate a datelor.

Principalele registre folosite sunt : Registrul Jurnal, Registrul Inventar si Cartea Mare.

In Registrul Jurnal se inregistreaza articolele contabile, in mod cronologic prin respectarea succesiunii documentelor, dupa data de intrare a acestora in unitate. Acesta este prezentat sub forma unui Registru Jurnal general, in care sunt totalizate registre auxiliare. Inregistrarile operatiilor patrimoniale in Registrul Jurnal cuprind elemente cu privire la data inregistrarii, felul, numarul si data documentului, explicatii, simbol conturi debitoare si creditoare, sume debitoare si creditoare.

Registrul Inventar inregistreaza toate elementele patrimoniale de activ si de pasiv, grupate in functie de natura lor conform posturilor din bilantul contabil, inventariate conform normelor legale in vigoare. Elementele patrimoniale inscrise in Registrul inventar au la baza listele de inventariere, care justifica continutul fiecarui post din bilantul contabil. Acesta cuprinde recapitularea elementelor inventariate, valoarea contabila, valoarea de inventar si diferente din evaluare (valoarea si cauzele diferentelor).

Registrul Cartea mare cuprinde inregistrarile efectuate, grupate pe conturi corespondente, stabilindu-se situatia fiecarui cont, respectiv soldul initial, rulaje debitoare, creditoare si solduri finale. Aceasta sta la baza intocmirii balantei de verificare.

6. Raport de audit privind situatiile financiare pe anul 2006 :

- forma lunga -

Societatea noastra, in baza Legii nr. 31/1990, a Legii contabilitatii nr. 82/1991, modificata prin O.G. nr. 22/1996 si a Legii 195/1997, a procedat la audierea bilantului contabil al societatii, a contului de profit si pierdere si a anexelor la bilant intocmite la data de la 31 decembrie 2006, precum si la certificarea acestora.

Datele de identificare ale conturilor anuale sus amintite sunt :

Total bilant (activ/ pasiv) 9.378.852.359 lei ;

Cifra de afaceri 9.847.099.261 lei ;

Venituri totale 11.232.562.671 lei ;

Cheltuieli totale 11.426.237.034 lei ;

Pierdere 196.67363 lei.

Conturile anuale au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii societatii, responsabilitatea noastra fiind de a ne exprima opinia asupra acestor conturi anuale, astfel incat sa se obtina o asigurare rezonabila ca nu sunt anomalii in conturile anuale.

In acest scop, am exprimat pe baza de sondaje elementele probante, care sa justifice :

-sumele si informatiile continute in conturile anuale ;

-metodele utilizate si evaluarea principiilor contabile folosite pentru inchiderea conturilor anuale ;

-prezentarea in ansamblu a situatiei economico- financiare a societatii.

Operatiunile patrimoniale, desfasurate de societate in anul 2006, sunt reflectate in bilantul contabil, contul de profit si pierdere si anexele la bilant, conform prevederilor Legii nr. 31/1990 republicata, ale Legii nr. 82/1991, actualizata si completata prin O.G. nr. 22/1996 aprobata prin legea nr.245/1998.

Contabilitatea Connections S.A. a fost organizata si condusa in conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 cu modificarile ulterioare. Documentele au fost legal intocmite si inregistrate corect in contabilitate, cu respectarea principiilor de de baza ale acesteia, care vizeaza prudenta, permanenta metodelor, continuitatea activitatii, independenta exercitiului, intangibilitatea bilantului de deschidere si recuperarea veniturilor cu cheltuielile aferente, a creantelor si obligatiilor societatii.

Intocmirea bilantului contabil s-a efectuat respectand legislatia actuala, pe baza balantei de verificare sintetica la 31.12.2006, care concorda cu balantele analitice ale conturilor si situatia reala a elementelor patrimoniale pe baza inventarului efectuat si organizat conform deciziei nr. 87465/2000.

6.1. Inventarierea:

Au fost aplicate prevederile Art.8 din Legea contabilitatii nr.82/1991, potrivit dispozitiilor O.M.F. 2388 din 112.1995, pentru aprobarea normelor privind organizarea si efectuarea inventarierii patrimoniului.

Aceasta inventariere a fost dispusa de conducerea societatii prin decizia de inventariere anuala nr. 246/ 26.08.2006. Comisiile de inventariere au fost compuse de personalul unitatii. Concomitent, s-a stabilit si graficul de inventariere pe active necorporale, corporale si financiare.

Inventarierea s-a facut la un numar de 78 de gestiuni de elemente de mijloace fixe si circulante (materii prime, materiale, obiecte de inventar, echipamente, produse), ocazie cu care s-au constatat plusuri de inventar de 1.582.023 lei, din care gestiunea nr. 63 'Depozit'- 1.581.819 lei.

Toate diferentele au fost analizate de comisiile de inventariere, inclusiv Comisia Centrala, intocmindu-se situatia rezultatelor inventarierii cu inregistrarea corespunzatoare metodologiei in vigoare.

Activitatea controlului financiar intern s-a desfasurat cu patru angajati, care si-au desfasurat activitaea pe baza unui program de lucru aprobat de Directorul General. Au fost si situatii in care obiectivele de control au fost intercalate cu actiuni de control dispuse de Directorul General la sesizarea organelor de politie din raza de activitate .

6.2. Situatia financiara:

La sfarsitul exercitiului are un capital social de 2.781.767.929 lei. Informatiile se preiau din contractul si statutul firmei de constituire. Cresterea capitalului social se datoreaza reevaluarilor efectuate in ultimii ani si este conforma cu cererea de mentiune inregistrata la Registrul Comertului si cu extrasul de la Banca Comerciala Romana din 112.2006. Modificarile au fost autorizate si corespund cu statutul, contractul de societate si cererea de mentiune.

Sursele de finantare proprii sunt exacte, toate operatiile sunt corect evidentiate, iar capitalul a fost corect calculat, prezentat si evidentiat in documente.

6.3. Analiza ciclului de investire:

Societatea are un capital fix format din imobilizari corporale, care au fost evaluate la intrare la costul istoric. S-a realizat inventarul la 31.12 si toate datele au fost inscrise in Registrul de Inventariere. In bilant au fost evaluate la valoarea neta bilantiera. La baza inregistrarilor au stat documentele primare. Soldurile au fost identificate si corect calculate. Corectia costului istoric a fost realizata prin amortizarea lineara ca metoda de calcul. Toate mijloacele fixe exista, soldurile au fost identificate si corect calculate.

Imobilizarile au evoluat astfel : - lei-

Amortizari pentru deprecierea activelor :

La 31.12, amortizarea totala este de 1244921930 lei, inregistrand o dublare fata de anul precedent .

Soldul final la valoarea net bilantiera = soldul initial la valoarea net bilantiera + cresteri de active - scaderi de active (anexa 6- bilant).

In ce priveste evidenta analitica a capitalurilor fixe, pentru toate imobilizarile din grupa 3- subgrupa 9 si evidenta pe fise a mijloacelor din subgrupa 6, aceasta exista si corespunde la zi cu balanta sintetica. S-au facut toate inregistrarile cu privire la clasificarea mijloacelor fixe, duratele normale potrivit regulii fiscale H.G.964/1998.

Amortizarea mijloacelor fixe, calculata dupa metoda lineara conform Legii nr. 15/1994, modificata prin O.G. 54/1997 si H.G. 909/1997, a fost realizata in corelatie cu durata de folosire din catalogul privind clasificarea lor.

Listele de inventariere au fost intocmite la sfarsitul exercitiului, fara sa existe diferente intre valoarea de inventar si valoarea net contabila.

6. Analiza ciclului de exploatare

Variatia stocurilor:

Cresterea cu 120% a soldului final se explica prin faptul ca s-au inregistrat cresteri de valoare la aproape toate toate tipurile de stocuri, cu exceptia obiectelor de inventar, care s-au redus cu 14% si a animalelor, care au disparut. Acestea din urma nu pot contracara majorarile spectaculoase inregistrate de productia in curs de executie- aproximativ 201%, produsele finite- 183,5% si marfurile- 111,6%.

Valoarea gasita si in conturile analitice corespunde formulei SF=SI+I-E.

Stocurile de marfuri au fost corect inregistrate, la costul istoric, pe baza documentelor primare: facturii, declaratii. Exista concordanta intre conturile analitice, sintetice, bilant si anexa la bilant privind stocurile.

Stocurile de marfuri au fost evaluate la intrare prin inventarul permanent. Nu au existat plusuri sau minusuri cantitativ- valorice si nici diferente calitative la evaluarea lor odata cu inchiderea exercitiului, fapt pentru care societatea nu a inregistrat provizioane pentru deprecierea stocurilor de marfuri.

Pentru iesirea marfurilor s-a utilizat metoda FIFO. Costul marfurilor vandute s-a calculat corect. Toate inregistrarile contabile ale firmei sunt inregistrate pe calculator si posibilitatile de eroare sunt minime.

Stocurile de obiecte de inventar au fost evidentiate real, distinct si pe feluri. Intrarea s-a facut la costul istoric. Valoarea contabila de intrare a fost integral recuperata si corect inregistrata la bilant.

Evaluarea materialelor consumabile s-a efectuat la cost de achizitie, iar iesirile de materii prime, materiale, piese de schimb , ambalaje au fost evaluate la pretul cu ridicata (la intrare, respectiv metoda FIFO).

Creantele:

Se constata ca durata de incasare a creantelor s-a redus cu 18,21 zile, de la 134,23 zile in 2005 la 116,02 zile in anul urmator, fiind un aspect pozitiv pentru intreprindere, deoarece cresc lichiditatile, si totodata capacitatea de plata a obligatiilor. Aceasta reducere se datoreaza cresterii indicelui cifrei de afaceri mai mult decat cel al creantelor.

Dupa cum se observa din prezentarea creantelor pe vechimi, societatea are imobilizate sursele in clienti sub un an, din care cu incertitudine de incasare de 179.93945 mii lei. Pentru clientii incerti sunt in curs de judecata dosare juridice aferente debitorilor din :

operatiuni (livrari la intern) de 32.388.290 lei

- S.C.Danya S.R.L. Timisoara 26.29444 lei

- S.C. Silver Electric S.A. Braila 810.142 lei

- S.C. Intrakat Romania S.A. Valcea 1.282.704 lei

operatiuni de export de 147.546.655 lei

- General Impex Bucuresti 12170.804 lei

- S.C.Sym-Ay S.R.L. 23.35851 lei

Este necesar de semnalat ca modul de derulare a operatiunilor contractuale cu clientii externi in anul 2005, care au condus la aceste debite incerte, au fost semnalate si in auditarea bilantului pentru anul 200

De astfel, este necesar de semnalat si pentru anul 2006, modul deficitar in care s-au facut unele livrari si urmarirea incasarii lor, astfel incat din controlul prin sondaj al creantelor din clienti, a rezultat :

SC ROBPLAST COMP cu un debit neincasat la 31.12.2006 de 1148348 lei, caruia i se fac livrari si servicii fara asigurarea incasarii in perioada noiembrie 2001- decembrie 2006, situatie semnalata in scris si repetat de comisia de cenzori ;

SC Flavia SA Bucuresti cu un debit la 31.12 de 523030 lei, desi datora din martie 2006- 220000 lei, i se presteaza servicii de 300000 lei ;

SC TECHIC Tulcea S.A. cu un debit la 31 decembrie de 189630 lei etc.

Cauzele de mai sus au fost mai semnificative, efectiv fiind multiple cazuri de prestari servicii fara asigurarea platii in termenul circuitului bancar din tara, de asemenea semnalate de comisia de cenzori.

Apreciem ca toate creantele sunt incluse in declaratiile financiare.

Soldul a fost corect inregistrat si corespunde cu inregistrarile contabile.

Toate creantele exista in mod real la data bilantului. Platile in avans au fost calculate astfel incat cheltuielile sa fie cuprinse in aceeasi perioada ca si serviciile consemnate.

Valoarea creantelor clientilor sunt inregistrate ca sume nete, ce urmeaza a fi incasate. Provizioanele pentru clienti incerti, rabaturi, bunuri returnate sunt adecvate si fara exces. Soldurile debitorilor au fost corect calculate si descrise.

Evaluarea creantelor s-a facut la valoarea nominala.

Societatea nu a inregistrat debitori si creditori fictivi. Nu s-au acordat rabaturi monitorizate, nu sunt solduri anulate neanticipat. Soldurile nule din balanta sunt reale si corect evidentiate.

Datorii :

Din bilant si anexe la bilant se observa ca societatea are urmatoarele tipuri de datorii:

In anul 2006, societatea si-a onorat toate obligatiile fata de Bugetul statului, cu ecceptia unei sume de 57582452 lei reprezentand 'Taxe speciale de consumatie- accize'. De asemenea au fost varsate toate sumele datorate Bugetului local, precum si cel al Asigurarilor Sociale, la Fondul de Sanatate si alte asemenea fonduri. Nu se poate afirma acelasi lucru in ceea ce priveste plata datoriilor fata de furnizori si alti creditori, unde disponibilitatile nu satisfac plata in termenele stabilite.

Fata de anul precedent datoriile au crescut cu 6,73%, mai ales datorita neachitarii furnizorilor societatii.

Furnizorii restantieri ai societatii , in valoare de 42135258 lei, se impart in urmatoarele categorii :

peste 30 de zile- 31.08377  lei;

peste 90 de zile- 9.02006 lei ;

peste un an- 2.02875 lei.

Societatea a inregistrat in perioada 2005- 2006 o reducere a duratei de plata a obligatiilor cu 24,22 zile, ca urmare a cresterii cifrei de afaceri intr-un ritm mai rapid fata de cel al obligatiilor.

Furnizorii sunt reali, existenti in documente primare. Toate facturile au fost evidentiate in Jurnalul de Cumparari la valoarea neta de realizare.

6. Analiza corelatiei creante- datorii : 

Se poate constata ca, sub aspectul acestei corelatii creante- datorii, societatea are o situatie favorabila, deoarece durata de folosire a surselor atrase este mai mare decat durata de incasare a creantelor, deci s-au urgentat incasarile si s-au incetinit platile.

Rezulta astfel un decalaj favorabil intre lichiditatea creantelor si exigibilitatea datoriilor, un surplus de disponibilitati. Desi cifra de afaceri devanseaza ritmul de crestere al creantelor si obligatiilor, reducerea raportului creante- datorii cu 0,02% afecteaza negativ profitul.

Totodata, se poate observa ca decalajul intre durata de incasare si de plata se reduce, dar fara a produce un decalaj semnificativ, deoarece fondul de rulment este pozitiv, existand deci, surse pentru acoperirea datoriilor. Daca nu ar afecta relatiile cu furnizorii, tendinta intreprinderii ar fi de a plati cat mai tarziu datoriile, deoarece acestea nu comporta nici un cost.

Evaluarea elementelor patrimoniale a condus la urmatoarele concluzii :

Disponibilitatile in lei au fost inregistrate la valoarea nominala, iar cele in valuta au fost inregistrate la cursul de la 31.12.2006 ;

Creantele si datoriile au fost evaluate la valoarea nominala, iar cele in valuta la cursul de la 31.12.2006. Diferentele fata de data inregistrarii lor in contabilitate au fost preluate de conturile de diferente de conversie ;

Creantele incerte au fost evaluate la valoarea lor de utilitate, respectiv la valoarea lor probabila de incasat.

Situatia patrimoniului

Prin analiza activului bilantier al societatii la 31.12.2006, comparativ cu 31.12.2005, se observa o crestere cu aproximativ 54% de la un an la altul, respectiv de 3.326.197.609 lei.

Se observa ca aceasta crestere se datoreaza in mare parte activului circulant, care a sporit cu 65%, iar in cadrul lui, ca urmare a majorarii stocurilor cu 120%. Creantele cresc si ele pe total, desi intr-o proportie mai mica. Cresc creantele fata de clientii cu care firma are contacte cu 24%, la fel ca si celelalte creante. Exceptie fac furnizorii debitori, care se diminueaza cu aproape 54%.

La randul sau, activul imobilizat a inregistrat o crestere de 42% fata de anul precedent, care este rezultatul triplarii valorii activelor imobilizate. Cu exceptia conturilor de regularizare si asimilate, toate elementele de activ si-au majorat valoarea in anul analizat.

Postul bilantier, ce are in vedere disponibilitatile si plasamentele, a crescut cu 47,08%. In cadrul acestora, conturile la banci in lei s-au micsorat cu aproximativ 20%, de la 78978122 lei la 15764843 lei, iar cele in devize in tara au crescut de noua ori in 2006 fata de anul precedent. Casa in lei creste de asemenea, de la 5634 lei la 14423 lei, adica cu 156%.

Pasivul societatii la 31.12.2006 este de 9.378.852.359 lei, reprezentand resursele financiare din care sunt acoperite mijloacele materiale si banesti. In cadrul pasivului, ponderea cea mai mare o detin datoriile, care au inregistrat o crestere in 2006, de la 3.96748792 lei la 6.13708.473 lei, ceea ce reprezinta 54,6%.

Capitalul social varsat integral este de 2.781.767.929 lei, inregistrand o majorare de aproape sase ori fata de anul 200

Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli inregistreaza o usoara scadere de aproximativ 8% fata de anul precedent. Reducerea subventiilor pentru investitii cu aproximativ 8,5%, cat si disparitia diferentelor din reevaluare nu au putut sa faca fata cresterii pasivului pe total.

Nu s-au constituit provizioane pentru litigii, garantii acordate clientilor, cheltuieli de repartizat pe mai multe exercitii. Societatea a inregistrat doar provizioane pentru pierderi din schimb valutar in valoare de 15251.085 lei in anul 2006, respectiv 113.001.977 lei in anul precedent.

Bilantul financiar

Atat in anul 2005, cat si in 2006, FRF este pozitiv, ceea ce arata ca o parte din activele circulante sunt finantate din capitalurile permanente.

Aceasta situatie pune in evidenta FR ca expresie a realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la infaptuirea celui pe termen scurt. Pe de alta parte, activele circulante trasformabile in lichiditati pe termen scurt ( sub un an) vor permite nu numai rambursarea integrala a datoriilor pe termen scurt (exigibile intr-un interval de timp sub un an), dar, in egala masura si degajarea lichiditatilor excedentare. Aceasta situatie reflecta o perspectiva favorabila firmei, sub aspectul solvabilitatii sale.

Existenta unui fond de rulment pozitiv ne exprima intotdeauna o situatie de echilibru financiar in conditii de autonomie financiara. Se observa ca fondul de rulment financiar este constituit integral pe seama imprumuturilor pe termen lung, fondul de rulment imprumutat fiind pozitiv in perioada analizata, in timp ce fondul propriu inregistreaza valori negative.

In concluzie, daca se au in vedere realizarile celor doua perioade, situatia este diferita. Astfel, in anul curent, societatea are un fond de rulment mult inferior celui realizat in perioada curenta, in conditiile in care nevoia de fond de rulment este negativa. Neonorarea obligatiilor face ca unitatea sa inregistreze la finele anului disponibilitati.

Privita la un moment dat, o asemenea stare financiara nu este alarmanta, dar in perspectiva trebuie avut in vedere faptul ca datoriile trebuie achitate in perioada urmatoare, ceea ce implica disponibilitati banesti suplimentare.

In 2006, NFR este negativa, ceea ce semnifica un surplus de resurse temporare mai mici decat sursele temporare posibile de mobilizat. Aceasta situatie poate fi apreciata favorabil daca este rezultatul accelerarii rotatiei activelor circulante si a angajarii de datorii cu scadente mai mari, adica s-au urgentat incasarile si s-au relaxat platile. In acest caz, NFR negativa constituie o sursa temporara, care nu trebuie finantata, ci dimpotriva, ea finanteaza fondul de rulment si trezoreria.

Trezoreria neta este pozitiva si a inregistrat o crestere de 47% in cei doi ani. Acest lucru dovedeste ca societatea emite un surplus de bani, ce conduce la aparitia unui excedent de trezorerie, un cash flow pozitiv de 584024 lei. Este o situatie favorabila, ce se concretizeaza intr-o imbogatire a trezoreriei, firma dispunand de lichiditati, care ii permit, atat rambursarea datoriilor financiare pe termen scurt, cat si efectuarea unor plasamente eficiente.

Situatia indicatorilor economico-financiari la 31.12.2006:

Din analiza indicatorilor economico- financiari din contul de profit si pierdere la 31.12.2006, se desprind urmatoarele concluzii :

Veniturile totale au inregistrat o crestere de aproximativ 81% in 2006 fata de anul 2005, crestere absoluta de 5049970807 mii lei. Acest lucru este consecinta cresterilor constatate, in ordine descrescatoare la veniturile din exploatare - cu 83,4%%, la cele exceptionale- 64,08%, cat si la cele financiare- cu 55,42 %.

Cheltuielile totale au inregistrat o depasire fata de anul precedent de aproape 94%, reprezentand in valoare absoluta 532.279.133 lei. Aceasta crestere a cheltuielilor a devansat marirea veniturilor, conducand la transformarea profitului din 2005 in pierdere. Cea mai mare contributie au avut-o cheltuielile exceptionale, care s-au multiplicat de aproape 1,5 ori.

Cheltuielile de exploatare au crescut cu 92,5%, respectiv 352.907.134 lei, datorita :

cheltuielilor materiale, care au sporit cu 118,71%, iar in cadrul acestora, cheltuielilor cu materiile prime si cu materialele consumabile ;

Cheltuielilor cu salariile, care au crescut cu 43,41%, deoarece, desi numarul de salariati s-a redus cu 445 iar cel al colaboratorilor cu 5, salariile brute au crescut de aproape doua ori in anul de fata;

Cheltuielilor cu amortizarile, de peste zece ori, ca urmare a achizitionarii de noi imobilizari corporale: masini, utilaje, mijloace de transport etc. pentru care s-a inregistrat amortizarea corespunzatoare ;

Cheltuielile cu lucrarile executate de terti, care s-au redus cu aproape 30%. In aceasta grupa sunt cuprinse cheltuielile pentru renovari, reparatii, autorizatii de de constructie, modernizari etc.

Cheltuielile financiare au crescut cu 115,9 %, reprezentand 352907134 lei, ca urmare a cresterii spectaculoase a celor din diferentele de curs valutar cu 360% si a celor privind dobanzile, de peste 3 ori.

Din analiza contului de profit si pierderi se observa ca s-a obtinut o pierdere de 193.67363 lei, fata de profitul obtinul in anul precedent in suma de 288.633.963 lei. Acest profit este rezultat din:

-activitatea de exploatare, din care s-a obtinut o pierdere de 8471.945 lei, ceea ce reprezinta o reducere de 136,65% fata de anul 2005;

-activitatea financiara, din care s-a inregistrat o pierdere de 71.930.679 lei, insemnand o diminuare semnificativa de aproare 200% fata de anul anterior;

-activitatea exceptionala , cu un rezultat negativ de 37.271.739 lei.

In concluzie, la intocmirea contului de profit si pierdere s-a respectat modelul in lista, dat de nomenclatorii contabilitatii romanesti.

Volumul, structura si evolutia cifrei de afaceri :

Cifra de afaceri a inregistrat o evolutie semnificativa de 76,12% in perioada analizata. Acest lucru se poate datora unei politici de marketing eficienta sau unei calitati superioare a marfurilor comercializate.

Cifra de afaceri realizata in 2006 de 9.847.099.251 lei este preponderenta din vanzari in tara (92,9%), volumul activitatii de export fiind de numai 700.348.666 lei. Evolutia din 2006 a fost superioara fata de 2005 determinata si de numarul lucrarilor prestate in 2006 superioar fata de cel din 200

Analiza activitatii economice:

Din informatiile obtinute mai sus, se observa urmatoarele:

Valoarea adaugata, care arata din ce se platesc datoriile fata de stat, salariatii etc., a inregistrat o scadere de aproape noua ori fata de anul precedent.;

Un alt indicator important, care exprima remunerarea factorului capital, este excedentul brut de exploatare. El este un indicator de sinteza si de comparare intre intreprinderile din acelasi sector de activitate. In anul 2006, excedentul brut a inregistrat ovaloare negativa mult mai redusa decat cea din anul 200 Acest lucru inseamna ca a scazut capacitatea potentiala a firmei de autofinantare a investitiilor. S-au realizat putine proiecte de investitii sau chiar deloc, ele neputand fi realizate, pentru ca nu exista capacitatea de plata a lor.

Rezultatul din exploatare, care exprima masura absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare, a ajuns de la o valoare pozitiva in 2005 la pierdere in anul urmator, ceea ce reprezinta o situatie negativa a firmei.

R_MC = -44,93%

R_MC = -6,38%

Marja comerciala a inregistrat valori negative in ambii ani, ceea ce reprezinta o situatie nefavorabila, societatea neacoperindu-si cheltuielile cu marfurile din veniturile realizate din vanzarea lor. O mica imbunatatire se observa in anul 2006, cand se inregistreaza o valoare negativa mult mai mica. Si in cazul ratei marjei comerciale se poate constata aceeasi situatie nefavorabila, desi in anul 2006 valoarea acesteia creste considerabil. Acest lucru poate avea ca explicatie comercializarea pe piata a unor produse de o calitate mai buna sau tendinta de a detine o pozitie favorabila fata de terti.

2005 :R_MBE =-22,61%

2006 :R_MBE =-36,56%

Rata marjei brute de exploatare (Excedentul brut de exploatare * 100/Cifra de afaceri) are o valoare negativa in ambii an, scazant in acest interval, ceea ce arata ca activitatea de exploatare are o contributie importanta la obtinerea pierderii. Firma nu are posibilitatea de a reinnoi rapid echipamentele economice si de a obtine o productivitate buna a muncii.

2005 : R_MN=5,16%

2006 : R_MN=-1,97%

Reducerea drastica a ratei marjei nete ( Rezultatul net*100/Cifra de afaceri) arata faptul ca firma nu a reusit sa-si acopere cresterea costurilor prin majorarea preturilor de vanzare.

Rezultatul brut de care dispune firma in anul 2005 s-a transformat in pierdere, ceea ce reprezinta o inrautatire a situatiei societatii.

Pentru cresterea performantelor societatii trebuie sa se cunoasca pozitia concurentilor, punctele lor slabe si modul de depasire a lor. Este necesar deci, sa se studieze situatia intreprinderilor cu acelasi profil de activitate.

Capacitatea de autofinantare :

Metoda deductiva : CAF = Venituri incasabile - Cheltuieli platibile

Metoda aditionala : CAF = Profitul net +Cheltuieli calculabile - Venituri calculate

2005 : CAF = 362.476.607 lei

2006 : CAF = - 41603707 lei

La sfarsitul exercitiului contabil 2006 activitatea societatii nu conduce la degajare de potential financiar Destinatia acestei sume ar fi fost de a autofinanta politica de investitii din exercitiile viitoare si de a remunera actionarii prin plata dividendelor. Capacitatea de autofinantare in 2005 s-a redus cu 111,48%.

2005 : R_MA=6,48%

2004 : R_MA=-0,42%

Rata marjei de autofinantare (Capacitatea de autofinantare*100/Cifra de afaceri), care s-a redus considerabil din 2005 in 2006, arata tendinta de scadere a resurselor disponibile pentru reinnoirea sau remunerarea actionarilor. Acesta reducere se datoreaza diminuarii accentuate a capacitatii de autofinantare, care are valoare negativa in anul 2000 fata de cifra de afaceri, care creste in valoare pozitiva.

2005 : GAF =-218,8%

2004 : GAF =-32,09%

Gradul de automatizare a firmei (Cheltuieli de personal*100/Valoarea adaugata) a inregistrat valori negative in ambii ani de studiu. Se poate observa insa o imbunatatire a valorii acestui indicator in 2006. Aceasta inseamna ca remunerarea personalului nu se realizeaza din valoarea adaugata.

2006: R_pers= 96758 u.m./pers.

2005 : R_pers= 62779 u.m./pers.

Randamentul personalului a crescut cu 53,% in perioada analizata. O cauza posibila o poate constitui  o mai buna remunerare a salariatilor .

Costul fiscal al firmei ( Impozite si taxe*100/Valoarea adaugata) este in 2006 de -5,32%. Este o scadere fata de anul precedent, in care s-a obtinul -3,12%., ceea ce inseamna ca personalul angajat aduce venituri mari cu costuri scazute. Reducerea acestuia poate fi rezultatul scaderii in 2006 taxelor, impozitelor si varsamintelor asimilate. O alta cauza o constituie si cresterea valorii adugate in valoare absoluta.

Pentru o analiza mai profunda se calculeaza si alte rate de rentabilitate:

Rentabilitatea economica (Excedentul brut din exploatare*100/Activ economic):

2006 : Re = -114,2%

2005 : Re = -54,29%

Valoarea acestei rate este negativa si s-a redus semnificativ, in anul 2006 inregistrandu-se pierdere.

Rentabilitatea financiara( Profit net*100/Capital propriu):

2005 : Rf =16,35%

Aceasta rata este calculata doar pentru anul 2005, cand s-a obtinul profit. Din perspectiva unui investitor, firma nu este atat de atractiva, datorita faptului ca aceasta rata este de aproximativ trei ori mai mica decat rata dobanzii (45%).

Rata de echilibru financiar (RFR = Capital permanent*100/ Imobilizari) :

2006 : R_FR = 100,7%

2005 : R_FR = 106,1%

Situatia este favorabila, intru-cat aceasta rata este supraunitara in ambii ani, ceea ce inseamna ca imobilizarile si chiar o parte din activele circulante sunt acoperite si finantate din capitaluri proprii.

Levierul (Datorii*100/ Capital propriu) :

2006 : L = 217,9%

2005 : L = 224,7%

Rezultatele obtinute arata o situatie nefavorabila, cu toate ca in anul 2000 se inregistreaza o usoara imbunatatire. Datoriile depasesc cu mult sursele proprii de finantare, respectiv capitalurile proprii.

Rata de prelevare a cheltuielilor financiare (Cheltuieli financiare*100/ Excedent brut de exploatare) :

2006 : R_cf = 18,26%

2005 : R_cf = -24,07%

Costul indatorarii a crescut, ceea ce inseamna o situtie nefavorabila, societatea avnd probleme cu gestiunea financiara. In conditiile in care nu va diminua cheltuielile financiare, ea risca sa intre in faliment.

Indicele de lichiditate a activului (Activ circulant/ Datorii pe termen scurt) are valori de 1,001 in anul 2006 si 1,03 in anul precedent, rezultand ca a scazut lichiditatea, deci activele circulante sunt insuficiente pentru a acoperi datoriile pe termen scurt.

Lichiditatea relativa (Active circulante- Stocuri/ Datorii pe termen scurt) cu valori de 0,65 in 2000, respectiv 0,76 in 2005, caracterizeaza capacitatea de rambursare imediata a datoriilor in conditiile incasarilor existente. Valoarea acesteia nu este satisfacatoare si arata ca firma nu dispune de lichiditati si alte valori imediat transformabile in moneda pentru acoperirea obligatiilor scadente.

Lichiditatea imediata (Disponibilitati/ Datorii pe termen scurt) cu valori de 0,029 in anul 2006, respectiv 0,033 in anul anterior, indica o capacitate redusa de rambursare instantanee a datoriilor, tinand cont de incasarile existente. O valoare redusa a acestei rate este compatibila cu mentinerea echilibrului financiar, daca intreprinderea minimizeaza valoarea incasarilor sale, detinand in schimb valori de plasament, creante, stocuri, stocuri usor lichidabile in concordanta cu exigiblitatea obligatiilor imediate.

Ratele de structura ale activului:

In urma calculelor facute, se poate trage concluzia ca intreprinderea, in perioada 2004-2006, a inregistrat urmatoarea evolutie:

rata activelor imobilizate s-a redus cu 7,1%, iar rata activelor circulante a crescut cu 6,6%. Analizand in mod detaliat, constatam urmatoarele:

Rata imobilizarilor corporale se reduce cu 9,8%, in timp ce ratele imobilizarilor necorporale si cea a imbilizarilor financiare cresc de doua ori, respectiv cu 20%.

Reducerea ratei imobilizarilor corporale si cresterea ratei imobilizarilor financiare este o situatie favorabila pentru intreprindere, intrucat semnifica cresterea flexibilitatii, capacitatii ei de a se adapta la schimbarile pietei. Valoarea ratei imobilizarilor necorporale este foarte mica fata de nivelul acesteia in alte tari cu un nivel de dezvoltare mai ridicat, insa ea cunoaste o crestere ceea ce inseamna ca s-au marit cheltuielile cu brevetele, licentele si marcile cu 167631415 lei. Se poate observa, in acest caz, o tendinta de expansiune.

Rata activelor circulante a crescut ca urmare a cresterii ratei stocurilor cu 6,88%, a reducerii ratelor creantelor si disponibilitatilor cu 2,72% si, respectiv, 0,09%. Aceasta crestere este absolut normala, daca avem in vedere factorii de influenta: preturile de aprovizionare, marimea cererii, dimensiunea intreprinderii.

In perioada 2005-2006, preturile de aprovizionare s-au redus fata de perioada anterioara, deoarece cheltuielile materiale au crescut de 2,18 ori, fata de stocuri care s-au multiplicat de 2,2 ori. Un alt factor care a dus la reducerea ratei stocurilor, respectiv cresterea a fost nivelul cererii, care a crescut cu 1% in perioada 2005-2006.

In ce priveste reducerea ratei creantelor cu 2,72%, acesta este un aspect pozitiv pentru intreprindere, deoarece s-au redus termenele de incasare a creantelor cu 34,54 zile. Desi disponibilitatile au crescut cu 47% , rata disponibilitatilor s-a redus ca urmare a cresterii intr-un ritm mai rapid a activului, respectiv cu 54%, deci un decalaj de 0,7%. Faptul ca nu are credite bancare pe termen scurt este un lucru bun, deoarece la acestea se practica dobanzii mari, afectand astfel profitul intreprinderii.

Ratele de structura ale pasivului:

Rata stabilitatii financiare a avut o evolutie ascendenta pana in 2005, dupa care a scazut cu 6,21% in 2006. Deci, in perioada 2005-2006, ponderea surselor ce raman la dispozitia intreprinderii pe o perioada mai mare de un an in totalul surselor de acoperire a mijloacelor economice s-a redus.

Rata autonomiei financiare globala a crescut in perioada de studiu cu 94%, depasind cu 0,02% pragul minim pentru a se asigura echilibru financiar. Evolutia ascendenta a acestei rate indica faptul ca finantarea mijloacelor economice se face intr-o masura din ce in ce mai mare din capitalurile proprii, care au crescut in 2006 cu 59,5% fata de 2005, in timp ce creditele bancare pe termen mediu si lung au scazut de la 183.873.488 lei la 157.152.169 lei, adica cu 14,5%.

Rata datoriilor pe termen scurt creste cu 5,9% in 2006 fata de 200 Cresterea ratei datoriilor pe termen scurt se datoreaza maririi datoriilor cu 70% in raport cu cea a pasivului de doar 54%. Cresterea datoriilor pe termen scurt a avut loc ca urmare a reducerii datoriilor pe termen lung cu 86%, in conditiile in care datoriile totale cresc cu 55%.

Rata de indatorare globala a scazut pe intreaga perioada 2005-2006 cu 0,13% ceea ce inseamna ca s-a diminuat indatorarea, iar autonomia financiara a crescut. Reducerea cu doar 0,13% in perioada 2005-2006 a aparut deoarece intre modificarea pasivului si cea a datoriilor diferenta este de 0,33%. Cresterea pasivului in perioada analizata se datoreaza reevaluarilor care au avut loc, care au condus la marirea capitalului social.

Rata autonomiei financiare la termen are o evolutie crescatoare in cei doi ani, fiind mai mare de 0,5, limita pragului de echilibru financiar. Cresterea acestei rate este data de cresterea capitalurilor proprii cu 59,5%, fata de 54,13%, cat au crescut capitalurile permanente. Marirea capitalurilor proprii mai repede decat cele permanente s-a produs si ca urmare a reducerii datoriilor pe termen lung cu 14,53% ceea ce este favorabil pentru intreprinderea, asigurand cresterea rentabilitatii.

Raport de audit privind situatiile financiare pe anul 2006

- forma scurta-

'Societatea noastra, in baza Legii nr. 31/1990, a Legii contabilitatii nr. 82/1991, modificata prin O.G. nr. 22/1996 si a Legii 195/1997, a procedat la audierea bilantului contabil al societatii, a contului de profit si pierdere si a anexelor la bilant intocmite la data de la 31 decembrie 2006, precum si la certificarea acestora.

Datele de identificare ale conturilor anuale sus amintite sunt :

Total bilant (activ/ pasiv) 9.378.852.359 lei ;

Cifra de afaceri 9.847.099.261 lei ;

Venituri totale 11.232.562.671 lei ;

Cheltuieli totale 11.426.237.034 lei ;

Pierdere 196.67363 lei.

Aceste situatii financiare au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii societatii auditate. Responsabilitatea noastra este sa exprimam o opinie asupra acestor conturi anuale.

Auditul a fost efectuat conform Standardelor Internationale de Audit ale IFAC. Aceste norme cer ca auditul sa fie planificat si executat astfel incat sa se obtina o asigurare rezonabila ca nu sunt anomalii semnificative in situatiile financiare. Un audit consta in a examina, pe baza de sondaje, elementele probante care sa justifice sumele si informatiile continute in conturile anuale.

El consta, de asemenea, atat in evaluarea principiilor si metodelor contabile folosite si estimarile semnificative facute de catre conducerea societatii pentru inchiderea conturilor anuale, cat si in efectuarea unei examinari a prezentarii de ansamblu a acesteia. Noi estimam ca auditul efectuat furnizeaza o baza rezonabila ezprimarii opiniei noastre.

Dupa parerea noastra, situatiile financiare dau o imagine fidela, atat a patrimoniului la 31 decembrie 2006, cat si a contului de profit si pierdere pentru exercitiul incheiat la aceasta data, si sunt conforme cu prevederile legale statutare.'

Concluzii si propuneri privind activitatea S.C. Connections S.A.

1. Concluzii cu privire la activitatea S.C. Connections S.A.

Ca o concluzie a celor prezentate mai sus, Connections S.A. se confrunta cu o inrautatire a situatiei financiare in perioada 2005-2006. Cauzele sunt multiple, printe ele mentionandu-se cresterea cheltuielilor si reducerea concomitenta a veniturilor in toate sectoarele de activitate ca urmare a impunerii de mentinere a unui nivel constant al pretului, in conditiile in care costurile de achizitie a materialelor si materiilor prime creste.

2.Propuneri cu privire la activitatea S.C. Connections S.A.

In continuare, vom prezenta solutii ce pot conduce la imbunatatirea situatiei intreprinderii.

Reorganizarea controlului intern in totalitatea lui, prin aceasta incluzand atat controlul preventiv, cat si pe cel financiar intern la nivelul tuturor sectiilor, sectoarelor, serviciilor, compartimentelor, asigurand o coordonata precisa, si anume aceea de instituire a uunui regim sever de economii si eficienta sporita a administrarii patrimoniului:

In acest sens, prevederile contractului managerial de echipa sa fie precis aplicate prin regasirea lor in modul de urmarire a deciziilor date cu responsabilitatile si coordonarea centralizata, evitandu-se dispersia raspunderii, diminuarea eficientei si deteriorarea patrimoniului;

Se recomanda activarea unor analize sintetice la nivelul societatii prin folosirea mijloacelor in dotare si personalului existent, analize care sa prezinte coordonat, la nivelul managerului general, concluziile generale si nu fractionat, si care sa permita luarea unor decizii semnificative in gospodarirea patrimoniului.

In ceea ce priveste activitatea de inventariere:

In graficele de inventariere anuale sa se prevada date certe de inventariere si nu perioade;

Modificarea pe parcursul anului a comisiilor si subcomisiilor sa se faca prin decizie manageriala a celui care a dispus ordinul initial de inventariere.

Sa se elaboreze instructiuni de inventariere pe specificul gestiunilor: depozite produse, piese de schimb.

Instructiunile sa se faca de catre specialisti: tehnologi si economisti cunoscatori ai normelor de inventariere si a caracteristicilor specifice;

Fisele analitice de inventariere sa se semneze de catre colectivul de inventariere cu data zilei si miscarea de actualizare a stocului pe data stabilita a inventarului;

Sa se dispuna, prin deciziile de inventariere, depistarea si inventarierea tuturor stocurilor disponibile si fara miscare, precum si valorificarea lor prin metodele si caile legale existente.

Concluziile cenzorilor, emise in capitolele anterioare, sunt ca aceasta problema a fost neglijata in societatea Connections S.A. in ultima perioada, desi sunt stocuri considerabile.

O alta recomandare este aceea de a adapta si aplica un program in Centrul de Calcul, care sa permita obtinerea unei balante a conturilor organizate pe grupele si clasele stabilite prin normele contabile. Aceasta va permite managerilor si responsabililor patrimoniali sa supravegheze si sa obtina concluzii certe asupra activelor si pasivelor patrimoniale, conform formularelor de bilant.

Gestiunea interna trebuie sa fie organizata si aplicata neconditionat pe baza Bugetului de venituri si cheltuieli general, prin stabilirea de bugete si responsabili pe sectii, ateliere si activitati distincte, care sa permita regasirea eficientei la aceste nivele.

In ceea ce priveste creantele existente, nu trebuie sa se mai presteze servicii fara a fi achitate datoriile anterioare.

Valuta va fi centralizata la o singura banca.

Este necesara o studiere amanuntita si in profunzime a pietei interne de materiale si materii prime pentru constructii, in scopul de a gasi parteneri care sa conduca la scaderea cheltuielilor firmei.

Sunt necesare planuri bine fundamentate de reducere a costurilor, precum si stabilirea si urmarirea directa a acestora.

Pentru a reduce costurile, firma ar trebui sa se orienteze spre piata interna mai degraba decat spre cea externa. Este recomandata deci, reducerea importurilor.

La export, firma ar trebui sa se orienteze spre piata de desfacere, unde este competitiva si in prezent.

Societatea ar putea transforma datoria existenta in actiuni.

Trebuie realizat un material pentru viitoarea AGA, care sa cuprinda in principal masuri de incasare urgenta a datornicilor. Conducerea societatii se va orienta pentru flexibilitatea decontarilor cu terti prin:

-cresterea vitezei de incasare a facturilor;

-scaderea riscului de neincasare a facturilor;

-scaderea riscului valutar.

Pentru scaderea sau chiar eliminarea riscului de neincasare a creantelor, trebuie avute in vedere ca posibile solutii, urmatoarele:

-efectuarea unui control intern;

-aprobarea creditului comercial numai de directorul economic;

-analiza saptamanala pe vechime a ordinii clientilor in ordinea valorii acestora ;

-audit intern sau independent la rafinare ;

-analiza fiecarui client in parte, pe fiecare factura si pe vechime;

-intocmirea de grafice de urmarire pe fiecare client in parte, cu esalonarea incasarilor incepand cu cele mai vechi facturi ;

-intocmirea de urgenta a compensarilor reciproce in calitate de beneficiar si de furnizor ;

-analiza pe vechime a furnizorilor neachitati. Se va pune accentul pe furnizorii externi.

Pentru a inversa sensul de evolutie al situatiei financiare, performantelor si rezultatelor, societatea trebuie sa-si imbunatateasca si sa isi reorienteze politica in ceea ce priveste activitatea pe care o desfasoara, pentru a acoperi pierderile din acest domeniu.