Studiul financiar al ofertei SC DDT srl

Studiul financiar al ofertei SC DDT srl

Pentru realizarea proiectului specificat societatea identifica un necesar de finantare de 382.200 euro, suma care se argumenteaza astfel:

S-au luat ca baza un numar de 30 de clienti / luna, respectiv 360 clienti / an.

Ciclul de tratament standard este de 20 de zile / client.

In Romania, CNAS –ul deconteaza prin lege numai un ciclu de 12 zile de tratament balnear, dar pentru cineva care plateste din buzunarul propriu, ciclul este bine sa fie unul complet, recomandat de medic.

Costurile sunt generale, pana la definitivarea tipurilor de tratamente ce se vor executa, urmand atunci a se face calculul exact / tip de tratament / ciclu de tratament.

S-a considerat cursul de schimb 1 Eur = 40.000 lei.

Costurile se impart in:

1. costuri fixe
2. costuri variabile

Costurile fixe (investitiile) reprezinta:

Costurile variabile sunt: (ciclu de tratament de 20 zile)

Planul financiar al proiectului si graficul de realizare

1. Proiectii financiare si indicatori financiari:

1.1 Analiza pragului de rentabilitate.

Programul de rentabilitate si rata amortizarii

In functie de perioada stabilita pentru amortizarea investitiei, in conditiile pastrarii estimarii financiare necesare (382.200 euro):

A. Amortizarea la 1 an (12 luni = 18,3 cicluri):

Costurile fixe / 30 clienti / Ciclu trat. = 355.500 / 18,3 = 19.426,2 Eur

Costurile fixe / client / Ciclu trat. = 19.426,2 / 30 clienti = 647,5 Eur / client

Costurile variabile / client / Ciclu trat. = 26.666,6 / 30 clienti = 888,9 Eur / client

Total costuri / client / ciclu = 1.536,44 Eur

Costurile fixe / ciclu = 355.500 / 18,3 cicluri = 19.426,2 Eur /ciclu

Costurile variabile / ciclu = 26.666,6 Eur

Total: 19.426,2 + 26.666,6 = 46.092,8 Eur

46.092,8 / 30 clienti = 1.536,4 Eur

Profitul adaugat la suma de 1.536,4 este de 163,6 Eur (rotunjit pana la 1.700 Eur)

1. 1.536,4 + 163,6 = 1.700 Eur / client

2. 1.700 * 30 clienti = 51.000 Eur / ciclu = cifra de afaceri (incasari)

51.000 * 18.3 cicluri = 933.300 Eur = cifra de afaceri ( incasari)/an

51.000 - 26.666,6 = 24.333,4 Eur

24.333,4 - 19.426,2 = 4.907,2 Eur = PROFIT BRUT / ciclu

4.907,2 * 18.3 cicluri = 89.801,76 Eur = PROFIT BRUT / an

Profitul net : 89.801,76 - impozit pe profit

89.801,76 - 1,8 % * 89.801,76

89.801,76 - 1.616,43 = 88.185,3 profit net / an

Rata profitului = ( 88.185,3 / 933.300) * 100 = 9,44 %

B. Amortizarea la 2 ani (24 luni = 36,6 cicluri)

Costurile fixe / 30 clienti / Ciclu trat. = 355.500 / 36.6 = 9.713,11 Eur

Costurile fixe / client / Ciclu trat. = 9.713,11 / 30 clienti = 323,77 Eur / client

Costurile variabile / client / Ciclu trat. = 26.666,6 / 30 clienti = 888,9 Eur / client

Total costuri / client / ciclu = 1.212,67 Eur

Costurile fixe / ciclu = 355.500 / 36,6 cicluri = 9.713,11 Eur /ciclu

Costurile variabile / ciclu = 26.666,6 Eur

Total: 9.713,11 + 26.666,6 = 36.379,71 Eur

36.379,71 / 30 clienti = 1.212,65 Eur

Adaus / client: 1.700 - 1.212,65 = 487,35 Eur

1.700 * 30 clienti = 51.000 Eur / ciclu = cifra de afaceri

51.000 * 36.6 = 1.866.600 Eur = cifra de afaceri / 2 ani

51.000 - 26.666,6 = 24.333,4 Eur

24.333,4 - 9.713,11 = 14.620,29 Eur = PROFIT BRUT / ciclu

14.620,29 * 36,6 cicluri = 535.102,6 Eur = PROFIT BRUT / 2 ani

Profit net: 535.102,6 - impozit pe profit

535.102,6 – 1,8 % * 535.102,6

535.102,6 - 9.631,84 = 525.470,76 = profit net / 2 ani

Rata profitului = (525.470,76 / 1.866.600) * 100 = 28,15 %

C. Amortizarea la 4 ani (48 luni = 73,2 cicluri)

Costurile fixe / 30 clienti / Ciclu trat. = 355.500 / 73,2 = 4.856,55 Eur

Costurile fixe / client / Ciclu trat. = 4.856,55 / 30 clienti = 161,88 Eur / client

Costurile variabile / client / Ciclu trat. = 26.666,6 / 30 clienti = 888,9 Eur / client

Total costuri / client / ciclu = 1.050,78 Eur

Costurile fixe / ciclu = 355.500 / 73.2 cicluri = 4.856,55 Eur /ciclu

Costurile variabile / ciclu = 26.666,6 Eur

Total: 4.856,55 + 26.666,6 = 31.523,15 Eur

31.523,15 / 30 clienti = 1.050,78 Eur

Adaus / client: 1.700 - 1.050,78 = 649,22 Eur

1.700 * 30 clienti = 51.000 Eur / ciclu = cifra de afaceri

51.000 * 73,2 = 3.733.200 Eur = cifra de afaceri / 4 ani

51.000 - 26.666,6 = 24.333,4 Eur

24.333,4 - 4.856,55 = 19.476,85 Eur = PROFIT BRUT / ciclu

19.476,85 * 73,2 cicluri = 1.425.705,4 Eur = PROFIT BRUT / 4 ani

Profit net: 1.425.705,4 - impozit pe profit

1.425.705,4 - 1,8 % * 1.425.705,4

1.425.705,4 - 25.662,69 = 1.400.042,8 = profit net / 4 ani

Rata profitului = (1.400.042,8 / 3.733.200) * 100 = 37,5%

1.2 Bilant sintetic previzionat.

Valorile existente la ultimul bilant: 270.472.000 RON

Valoarea stocurilor: S =

CA = cifra de afaceri

Pcs = perioada de zile de conversie a stocurilor (ciclu)

S = = 2.794,52

Valoarea creantelor: C =

CA = cifra de afaceri

Pcc = perioada de zile de conversie a creantelor (ciclu)

C = = 1.676,71

Datorii: D =

Cex = cheltuieli de exploatare

Cam = cheltuieli cu amortizarea

Tp = perioada de zile de efectuare a platilor

D = = 52,76

Concluzie preliminara:

Investitia se poate dovedi fiabila, in conditiile asigurarii unui constant flux de clienti pe o perioada de cel putin un an calendaristic, asigurarii finantarii de baza si a unei stabilitati a cursului valutar.