Analiza principalilor indicatori de venit
Principalii indicatori de venit sunt: - cifra de afaceri
- valoarea adaugata
1. Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri (CA) ═ ansamblul veniturilor din vanzari ale agentului economic
Concepte : CA totala → venituri din vanzari totale
═
→ vanzare unitara
(cifra de afaceri medie)
CAmarg.
═ →
variatia vanzarilor generata de cresterea
cu o unitate a productiei fizice.
CAcritica ═ → pragul de
rentabilitate
Aspecte : - analiza dinamicii vanzarilor (CA);
corelatia vanzarilor (CA) cu mediul concurential;
analiza structurii vanzarilor (CA);
analiza prin metoda abaterilor a CA;
influenta modificarii vanzarilor (CA) asupra principalelor performante ale agentului economic.
indicatori de eficienta calculati cu ajutorul CA.
1.1.Analiza dinamicii vanzarilor
- se utilizeaza metode statistice (abaterea absoluta, abaterea relativa, comparatia)
Nr.crt. |
Indicatori |
N-3 |
N-2 |
N-1 |
N |
|
Cifra de afaceri (mld. lei) | ||||||
Indicele de pret (%) | ||||||
Cifra de afaceri comp. (mld.) | ||||||
Ritm - cu baza fixa | ||||||
- cu baza in lant |
- se poate inregistra:
a) crestere puternica → competente impuse - solutii pentru nevoile financiare
- controlul costurilor.
b) crestere lenta → competente impuse
c) stagnare → competente impuse
d) regresie accelerata → competente impuse
e) regresie lenta → competente impuse
Factori care determina volumul cifrei de afaceri:
A) Factori interni intreprinderii - calificarea si experienta angajatilor
- cointeresarea materiala a salariatilor
- potentialul financiar al intreprinderii
- gradul de dotare tehnica
- gradul de uzura al utilajelor
- gradul de modernizare al utilajelor
- gradul de cunoastere al nevoilor
- efortul promotional
- strategie preturi, produs
B) Factori externi intreprinderii - concurenta
- evolutia nevoilor clientilor
- legislatia economica
1.2.Corelatia vanzarilor cu mediul concurential
Relatiile intreprinderii - de piata → clienti
→ furnizori
→ concurenti
- in afara pietei → puterea publica
→ rel. cu organizatii financiare
→ grupari sociale
Investigatii: - pozitia concurentiala -prin cota de piata
- absoluta p═
- relativa p ═
100
Analizei cotei de piata i se alatura: - evaluarea activitatii globale a intrep.
- situatia pe fiecare cuplu produs-piata
- tip clientela pe zone geografice
- principalii concurenti directi
Pentru evaluarea pozitiei concurentiale se poate construi un sistem de factori cheie ai succesului (variabile care diferentiaza intreprinderile performante de celelalte intreprinderi care actioneaza in sector). Pentru identificarea acestora in literatura de specialitate se recomanda 5 criterii si anume: - pozitia pe piata (utilizand cota de piata)
- pozitia intreprinderii in materie de
costuri de aprovizionare, stocare,
vanzare
- imaginea intrepriderii si implantarea
comerciala
- competentele tehnice si tehnologice
- rentabilitatea si forta financiara
Semnificatia FCS si importanta in evaluarea pozitiei concurentiale difera de la un sector la altul. In fiecare sector actioneaza un FC dominant cu caracter dinamic functie si de faza de maturitate a intrprinderii (vezi istoria analizei economice).
1.3. Analiza structurii cifrei de afaceri
Structura cifrei de afaceri se refera la proportia dintre diferitele activitati, produse sectoare, clientela din nomenclatorul firmei.
Analiza structurii vanzarilor permite aprecieri privind: - riscul activitatii
- evolutia rentabilitatii
- puterea de negociere a
agentului economic
Metode: - coeficientul Gini-Struck
- coeficientul Herfindhal
gi - ponderea elementelor structurale in intreg
n - numarul unitatilor structurale
Situatii posibile:
G 1 in dinamica (G1 > G0)
H 1 in dinamica (H1 > H0)
In intreprindere exista un element structural care conditioneaza mai mult de jumatate din CA. In aceasta situatie intreprinderea se confrunta cu un risc mare pentru ca stagnarea vanzarilor pentru un produs sau blocajul financiar al unui client sau disfunctionalitatile intr-o activitate poate genera pierderea a mai mult de 50% din vanzari ceea ce duce la dezechilibru financiar major (incapacitate de plata, risc de faliment).
In astfel de situatii trebuie cercetata premisa care a condus de aceea structura a vanzarilor si trebuie vazut daca se pot echilibra elemente structurale ca pondere in CA, astfel incat riscul sa fie eliminat.
G 0 in dinamica (G1 < G0)
H 1/n in dinamica (H1<H0)
In structura cifrei de afaceri exista o distributie relativ uniforma a elementelor componente. Intreprinderea se confrunta cu riscuri mai mici, dar si cu rentabilitati medii. In ceea ce priveste clientela, atunci cand intreprinderea se situeaza in prima grupa (G1 > G0) se poate spune ca nu are putere de negociere fata de acel client care ii conditioneaza mai mult din jumatate din vanzari. Ea este obligata sa accepte conditiile contractuale impuse de client.
1.4. Analiza factoriala a cifrei de afaceri
Modele de analiza:
A) CA = Σ q.p q productia vanduta
P pretul pe produs
Metoda abaterilor
CA = CA1 - CA0
Influenta factorilor:
Δq = Σq1p0 - Σq0p0 influenta productiei = + x mii lei
Δp = Σq1p1 - Σq1p0 influenta preturilor = + y mii lei
Σq0p0 = CA0
Σq1p1 = CA1
Σq1p0 = indicator recalculat
ΔCA = Δq + Δp
(indice pret)
(indice de volum)
Aplicatie: Analiza cifrei de afaceri pe baza datelor:
Nr.crt. |
Indicatori |
N-1 |
N |
Cifra de afaceri (mil.lei) | |||
Indicele de pret(%) |
B) De tip multiplicativ:
Ns
- numar de salariati
Qf - productia fabricata
Qf / Ns = WL
CA / Qf = ponderea vanzarilor in productie (cat din ceea ce am produs am vandut)
gradul de valorificare al produselor pe piata S
F - valoarea mijloacelor fixe
Fa - valoarea mijloacelor active (efectiv utilizate)
= G - grad de inzestrare tehnica
= f
- grad de ocupare a
capacitatii tehnice (cat din mijloacele fixe sunt efectiv
utilizate)
= h - productia fabricata la 1 leu mijloace fixe si se
numeste
randament al utilajului
1. Ns
2.1.
G
CA 2. WL 2.2. fa
2.3. h
3. S
ΔCA = CA1 + CA0 (evolutia in timp a fenomenului)
influenta numarului de salariati: ΔNs = Ns1W0S0 - Ns0W0S0
Influenta productivitatii muncii: ΔW = Ns1W1S0 - Ns1W0S0
Inlocuim W cu G fa h
ΔG = Ns1 G1fa0h S0 - Ns1 G0fa0h S0
ΔFa = Ns1 G1fa1h S0 - Ns1 G1fa0h S0
h = Ns1 G1fa1h S0 - Ns1 G1fa1h S0
influenta gradului de valorificare : ΔS = Ns1W1S1 - Ns1W1S0
al productiei
ΔCA = ΔNs + ΔW + ΔS
WL = ΔG + Δfa + Δh
Aplicatie: Analiza cifrei de afaceri pe baza datelor:
Nr.crt. |
Indicatori |
N-1 |
N |
Cifra de afaceri(mld.) | |||
Prod.obt.destinata vanz.(mld) | |||
Numarul mediu de salariati | |||
Val. medie a mj.fixe(mld.) | |||
Val.mj.fixe direct productive(mld) |
C)Modelul multiplicativ:
CA = Aexpl * gradul de eficienta al Aexpl.
1. Ac
2.
ΔCA = CA1 - CA0
1.5. Indicatori de eficienta calculati cu ajutorul CA
-
productivitatea muncii ()
- randamentul
utilajelor ( )
- durata
de rotatie ()
1.6. Reflectarea modificarii CA in principalii indicatori economico-financiari
influenta CA asupra profitului ΔCA = (CA1 - CA0) * r0 ;
Influenta CA asupra ratei
rentabilitatii activelor: ;
influenta CA asupra
rentabilitatii capitalului : ;
influenta CA asupra vitezei
de rotatie a stocurilor: ; T=360
influenta CA asupra
eficientei mijloacelor fixe: ;
influenta CA asupra
eficientei muncii: ;
influenta CA asupra ratei
cheltuielilor fixe: ;
influenta CA asupra ratei
cheltuielilor cu amortizarile:
2. Analiza valorii adaugate
Valoarea adaugata - plusul de bogatie realizat de intreprindere pe parcursul unui exercitiu financiar
- baza de calcul pentru taxa pe valoare adaugata
- indiferent de specificul activitatii intreprinderii mecanismul de
formare al VA este:
consumul provenind vanzarea prod.
de la terti cheltuielile intreprinderii
100 u.m. (bogatia
creata prin valorif. 150
u.m.
esurselor intreprind.)
2.1. Metoda aditiva de calcul a valorii adaugate:
VA ═ suma factorilor de remunerare a participantilor la desfasurarea activitatii
intreprinderii
Participanti Factorii Rate
la desfasurarea activitatii de remunerare de remunerare
intreprinderii
1. personal → cheltuieli de personal →
2. capital
tehnic → amortizare →
3. creditori → dobanzi →
4. stat → impozite, taxe →
varsaminte asimilate
5. actionari → dividende →
6. intreprindere → Profitul net →
ramas in intrep.
Important!
Ich. de nat. VA ═ Iprofit net ramas in intrep.
Rata de integrare pe verticala
RVA ═ -
in industrie 50-60%
- in comert 15-20%
2.2. Metoda sustractiva de calcul a valorii adaugate:
T
Qex
w
VA
═ Qex ─ M ═ Qex (1─
) ═ Qex ▪
consumuri
materiale
- materii prime
- materiale
- combustibil
- energie
- apa
- lucrari, servicii fact. tertilor
Alte modele de cuantificare a valorii adaugate:
VA ═ T ═ T ▪ W
▪
VA ═ F ═ F ▪fa
▪
▪
etc
APLICATIE:
1. Agentul economic "X" prezinta urmatoarea situatie:
Nr.crt. |
Denumire indicatori |
Simbol |
N - 1 |
N |
Cheltuieli cu remunerarea personalului si cheltuieli (salarii) asimilate |
Fs | |||
Cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe |
A | |||
Cheltuieli cu dobanzile bancare |
D | |||
Cheltuieli cu impozite si taxe |
ITVa | |||
Rezultatul net al exercitiului |
Rn | |||
Valoarea adaugata |
VA | |||
Productia exercitiului |
Qex | |||
Valoarea adaugata la 1 leu productia exercitiului |
| |||
Numarul de personal |
Ns | |||
Productivitatea anuala |
W | |||
Cifra de afaceri |
CA |
a) Sa se analizeze structura valorii adaugate in dinamica si sa se aprecieze gradul de integrare pe verticala a agentului economic "X";
b) Sa se analizeze factorial valoarea adaugata.
NOTA: VA = Qex. . , unde: Qex
= Ns . W
2.3. Indicatori de eficienta calculati cu ajutorul VA
-
productivitatea muncii ()
- randamentul
utilajelor ( )
- durata
de rotatie ()
2.4. Consecintele modificarii valorii adaugate asupra celorlalte performante ale
intreprinderii
influenta VA asupra profitului
ΔVA = (VA1 - VA0) * r0 ;
influenta VA asupra ratei
rentabilitatii activelor: ;
influenta VA asupra ratei
rentabilitatii capitalului : ;
influenta VA asupra eficientei activelor din exploatare:
;
influenta VA asupra
eficientei mijloacelor fixe: ;
influenta CA asupra eficientei muncii:
;
Politica de confidentialitate |
![]() |
Copyright ©
2023 - Toate drepturile rezervate. Toate documentele au caracter informativ cu scop educational. |
Termeni si conditii |
Contact |
Creeaza si tu |