Creeaza.com - informatii profesionale despre


Cunostinta va deschide lumea intelepciunii - Referate profesionale unice
Acasa » afaceri » afaceri
Analiza cheltuielilor financiare

Analiza cheltuielilor financiare




Analiza cheltuielilor financiare

In cadrul cheltuielilor financiare ponderea preponderenta o detine cheltuielile cu dobanzile si spezele bancare.

Societatile comerciale pentru completarea necesarului de resurse financiare apeleaza pe termen scurt, mediu sau pe termen lung la credite bancare sau la imprumuturi de la alte societati comerciale.

Practic, aceste imprumuturi pot fi:

a)       datorii financiare ( pe termen mediu si lung );

b)      imprumuturi de trezorerie (datorii pe termen scurt ), care de regula sunt necesare pentru completarea fondului de rulment si in vederea asigurarii lichiditatilor firmei.

Cheltuielile cu dobanzile prezinta importanta deoarece ele sunt trecute la cheltuieli financiare (alaturi de cheltuieli privind investitiile financiare cedate, pierderi din creante legate de participatii, diferentele nefavorabile de curs valutar, sconturile acordate clientilor si altele) si se suporta din profitul firmei.

Analiza urmareste atat dinamica acestor cheltuieli, structura dobanzilor pe categorii de credite acordate cat si factorii specifici care actioneaza asupra marimii acestor cheltuieli.

Eficienta cheltuielilor cu dobanzile se realizeaza cu ajutorul indicatorului nivelul dobanzilor la 1000 lei (u.m.) cifra de afaceri, care se determina dupa relatia:

Db/1000=·1000

In vederea stabilirii factorilor specifici care actioneaza asupra eficientei acestor cheltuieli trebuie avute in vedere urmatoarele rationamente:

Db=·

=·Ac

Ac=qz · v

=

unde:

Db - suma dobanzilor platite;

CA - cifra de afaceri;

- soldul mediu al creditelor acordate;

- rata medie a dobanzii la creditele acordate;

Ac - soldul mediu al activelor circulante (sursele proprii ale intreprinderii);

k - ponderea creditelor acordate fata de sursele proprii ale intreprinderii;

qz - productia vanduta zilnica;

v - viteza de rotatie a activelor circulante;

gi - structura sau ponderea creditelor acordate (pe termen scurt, mediu si lung);

ri - rata dobanzii platite pe feluri de credite acordate.

Avand in vedere rationamentele de mai sus, modelul factorial al cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri se prezinta astfel in literatura de specialitate:

Δ Db/1000= Db1/1000 - Db0/1000

Rezulta ca asupra modificarii cheltuielilor cu dobanzile la 1000 lei cifra de afaceri actioneaza in mod direct si indirect:

Influenta modificarii cifrei de afaceri (factor cantitativ) ΔCA;



ΔCA=·1000 - ·1000

Influenta modificarii sumei dobanzilor platite (factor calitativ) ΔDb

ΔDb=·1000 - ·1000

din care:

2.1) Influenta modificarii soldului mediu al creditelor acordate (Δ)

Δ= · 1000

din care:

2.1.1) Influenta modificarii soldul mediu al activelor circulante (ΔAc)

ΔAc = · 1000

din care:

2.1.1.1) Influenta modificarii productiei medii zilnice (Δqz)

Δqz = · 1000

2.1.1.2) Influenta accelerarii (incetinirii) vitezei de rotatie a activelor circulante (Δv)

Δv = · 1000

2.1.2.) Influenta ponderii creditelor acordate fata de sursele proprii ale intreprinderii (Δk)

Δk = · 1000

2.2) Influenta ratei medii a dobanzilor platite (Δ)

Δ= · (-) · 1000

din care:

2.2.1) Influenta structurii creditelor acordate pe feluri de credite (Δgi)

Δgi = · (-) · 1000

2.2.2) Influenta ratei dobanzilor pe feluri de credite acordate (Δri)

Δri= · (-) · 1000



Conform O.M.F.P. nr.1752/2005 reprezinta sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

Conform O.M.F.P. nr.1752/2005 reprezinta sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an, fiind denumita si datorie curenta atunci cand: a) se asteapta sa fie decontata in cursul normal al ciclului de exploatare al entitatii; b) este exigibila in termen de 12 luni de la data bilantului







Politica de confidentialitate







creeaza logo.com Copyright © 2024 - Toate drepturile rezervate.
Toate documentele au caracter informativ cu scop educational.